Легкий Инвестинг

​​«Инвестировать в стартапы как воспитывать детей». Правила бизнеса основателя фонда Sequoia Capital

25 октября умер основатель одного из самых успешных инвестиционных фондов мира Sequoia Capital Дон Валентайн. Forbes вспоминает, что он говорил о бизнесе и венчурных инвестициях в разные годы
Дональду Валентайну было 87 лет. Он стал одним из первопроходцев в сфере инвестиций в молодые технологические компании, которые позже начнут называть стартапами. Начав в 1975 году с производителя видеоигр Atari, Валентайн и его инвестфонд Sequoia Capital потом окажутся в числе тех, кто первыми поверил в Apple, Electronic Arts, Cisco, Google, Dropbox, WhatsApp, Instagram, Airbnb и многие другие компании и проекты, без которых тяжело представить современную жизнь.

Валентайна описывают как человека с непростым характером. «Грубый, иногда доходящий до хамства, он может быть беспощадным к глупости», — так отзывался об инвесторе в 1985 году журнал Inc. Издание пересказало, как Валентайн однажды довел до обморока подчиненного своим криком. «Резкий, остроумный ньюйоркец», — добавлял 20 лет спустя Forbes. Бескомпромиссность и уверенность в своей правоте сочетались в нем с жаждой противоположного мнения и любовью к ошибкам — это видно по его интервью. По каким правилам строил свой бизнес и помогал развивать чужие Дон Валентайн — в его собственных цитатах.

Подробнее...

​​Акции самой богатой российской компании подорожали на 26% за три дня. Что за этим стоит?

За три дня стоимость обыкновенных акций «Сургутнефтегаза» выросла на 26% без видимых причин. Опрошенные Forbes участники фондового рынка говорят, что причина резкого роста — в слухах о том, что «Сургутнефтегаз» обсуждает покупку акций «Лукойла». Официально «Лукойл» эту информацию опроверг.

С 23 по 25 октября стоимость акций «Сургутнефтегаза» на Московской бирже выросла почти на 26%. Резко выросли и объемы торговли бумагами: с 879 млн рублей 22 октября до 8,9 млрд рублей 23 октября и 13,6 млрд рублей 24 октября. По словам четырех собеседников Forbes на фондовом рынке, ажиотаж среди инвесторов вызвали слухи о том, что генеральный директор нефтяной компании «Лукойл» Вагит Алекперов F 3 ведет переговоры о продаже акций компании «Сургутнефтегазу». Акции «Лукойла» в это время выросли менее чем на 4%.

Подробнее...

​​В США раскрыли «достойную кино» схему инсайдерской торговли

Американские власти обнаружили международную схему торговли инсайдерской информацией. По данным Минюста и Комиссии по ценным бумагам (SEC), инвестиционные банкиры передавали сведения о сделках слияния и поглощения трейдерам и получали вознаграждение не только деньгами, но и в форме дорогих билетов или часов. Об этом сообщает агентство Bloomberg.

Обвинения выдвинуты против греческого ресторатора Джорджа Никаса, трейдера и поклонника покера Джозефа Эль-Хури, банкира Goldman Sachs Брайана Коэна, а также двух лондонских инвестбанкиров Бенджамина Тэйлора и Дарины Виндзор. Как отмечает Bloomberg, их история может послужить основой для «описания в кино». Конфиденциальные сведения они, по информации обвинения, узнавали на работе. Чтобы избежать обнаружения, мошенники предпочитали личные встречи и использовали «одноразовые» телефоны.

Так, как полагает следствие, злоумышленники торговали акциями компаний Onyx Healthcare и Omnicare, используя контракты на разницу цен. Они позволяют инвесторам делать крупные ставки, уплачивая маленький первоначальный взнос. Также участники схемы делились информацией с журналистами, в том числе, сотрудниками Bloomberg News в надежде на то, что публикации повлияют на цену акций.

Это не первый случай торговли инсайдерской информацией за последнее время. Несколько месяцев назад был арестован другой американский банкир и приговорен к нескольким месяцам тюремного заключения, еще один работник финансовой сферы признал себя виновным в утечке конфиденциальной информации в прошлом году в обмен на пару билетов на футбол национальной лиги.

​​Инвесторы ждут неоднозначных квартальных результатов от технологических гигантов

НЬЮ-ЙОРК (Рейтер) - Технологические компании, на которые приходится основная часть американского фондового рынка, как ожидается, отчитаются о снижении прибыли почти на 8% в третьем квартале на этой неделе.

Однако за пределами общей картины прогнозы указывают на большой разброс среди компаний сектора информационных технологий S&P, куда входят Apple Inc (NASDAQ:AAPL), Microsoft Corp (NASDAQ:MSFT), а также компании, занимающиеся производством оборудования связи, технических средств и предоставлением IT-услуг.

На общие результаты сектора оказывают давление производители полупроводников, которые, как ожидается, отчитаются о почти 27-процентном падении квартальной прибыли, по данным IBES от Refinitiv. Аналитики объясняют это торговой войной США и Китая и слабым спросом в целом.

С другой стороны, по мнению инвесторов, растущие расходы компаний на информационные технологии продолжают поддерживать другие сегменты сектора. Согласно данным IBES от Refinitiv, прибыль компаний-разработчиков программного обеспечения может вырасти на 11% по сравнению с предыдущим годом.

Microsoft, крупнейшая компания США по рыночной капитализации, отчитается о результатах в среду.

Квартальные отчеты на этой неделе также опубликуют Intel Corp (NASDAQ:INTC), Texas Instruments Inc (NASDAQ:TXN), PayPal Holdings Inc и Visa Inc (NYSE:V).

Квартальная прибыль Apple, которая отчитается о результатах 30 октября, как ожидается, снизилась на 2,7%.

Однако, несмотря на неоднозначные прогнозы, технологические акции в 2019 году показывают динамику лучше более широкого рынка. Технологический сектор S&P 500, на который приходится более 20% бенчмарка, в 2019 году вырос более чем на 30%, в то время как S&P 500 - на 19%.

Поддержку результатам техкомпаний, в противовес неопределенности вокруг состояния глобальной экономики и напряженности в торговых отношениях США и Китая, оказало снижение ставок Федрезервом.

Техсектор - "основная движущая сила роста экономики", сказал Дэвид Джой из Ameriprise Financial в Бостоне.

​​Дуров согласился отложить запуск криптовалюты

Telegram официально сообщил суду США, что готов временно остановить выпуск свой блокчейн-платформы TON и операции с криптовалютой Gram. Об этом информирует ТАСС со ссылкой на судебные материалы.

В конце прошлой недели Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) добилась временного запрета суда на запуск TON и Gram. Адвокаты Telegram в свою очередь подали в суд Южного округа штата Нью-Йорк ходатайство по делу, возбужденному против нее SEC. В нем говорится, что компания готова выполнять требования ведомства и приостановить все операции на пять месяцев — «чтобы сохранить текущее положение вещей до того, как суд сможет решить все юридические вопросы».

В компании Дурова также отметили, что до этого больше года добровольно взаимодействовали с SEC и предоставляли ей «тысячи страниц» необходимых документов. При этом адвокаты подчеркнули, что заявление комиссии стало неожиданностью, так как раньше регулятор никогда не давал понять, что считает необходимым отложить запуск TON.

Условием закрытого ICO проекта Дурова, в ходе которого он собрал у инвесторов $1,7 млрд, был его запуск до 31 октября — иначе компания обещала вернуть инвесторам деньги. В начале октября, до появления претензий SEC, Telegram направила письмо инвесторам, в котором говорилось, что TON будет запущен в срок. Однако SEC сочла Gram ценными бумагами, и Telegram, по ее мнению, нарушил закон США, не раскрыв информацию о финансовом состоянии компании, ее бизнесе, менеджменте и рисках. Разработчики Gram ответили, что разочарованы действиями SEC.

Как выяснил впоследствии The Bell, претензии со стороны SEC входили в список форс-мажорных обстоятельств, которые позволят Дурову не возвращать деньги. Инвесторы пока реагируют спокойно и поддерживают команду Telegram. «Всякое бывает, проект большой, возможны проблемы», — комментировал остановку выпуска Gram экс-владелец «Вимм-билль-данна» Давид Якобашвили, который вложил в проект $10 млн.

​​Что делать, чтобы данные по вашей банковской карте не утекли в сеть?

На прошлой неделе стало известно об утечке данных пяти тысяч кредитных карт Сбербанка. ЦБ сообщает, что только за первые полгода в сети обнаружено 13 тысяч публикаций с предложениями о покупке и продаже различных баз данных. 12% из них относились к базам данных кредитно-финансовых организаций. Что делать, если у вас есть подозрения, что ваши данные утекли в сеть? И как обезопасить себя от утечек в будущем?
3 октября газета «Коммерсант» сообщила, что на специализированном форуме появилось объявление о продаже «свежей базы крупного банка». Речь шла о клиентах Сбербанка, продавцы уверяли, что владеют данными о 60 млн кредитных карт — действующих и закрытых. Банк сначала подтвердил утечку данных по кредитным картам 200 клиентов, затем после проведения внутреннего расследования сообщил, о том, что «утекли» данные 5 тысяч учетных записей кредитных карт Уральского банка Сбербанка. Карты были перевыпущены, угрозы для средств клиентов нет, говорилось в сообщении банка.

Этот случай не единственный. Центр мониторинга и реагирования на компьютерные атаки в кредитно-финансовой сфере Банка России сообщил, что за первые шесть месяцев этого года в сети обнаружено 13 тысяч публикации с предложениями о покупке и продаже различных баз данных. 12% из них относились к базам данных кредитно-финансовых организаций. Дмитрий Песков, специальный представитель президента России по вопросам цифрового и технологического развития, призвал быть готовыми к повторению утечек баз данных и пользоваться «информационной гигиеной», передает РИА «Новости».

Если появились подозрения

​​ЦБ не будет запрещать покупать иностранные акции неквалифицированным инвесторам

ЦБ готов сохранить непрофессиональным инвесторам доступ к акциям зарубежных компаний. Регулятор, который ранее решительно выступал против такой возможности, неожиданно сообщил о готовности изменить позицию.
Центробанк готов отказаться от своей идеи запретить неквалифицированным инвесторам вкладываться в акции иностранных компаний. Это сообщил первый зампред Банка России Сергей Швецов на форуме «Финополис», передает корреспондент Forbes. Вместо этого ЦБ может установить правило - непрофессионалы смогут инвестировать только в бумаги, размещенные на признанных Центробанком биржах и входящие в международные индексы, заявил Швецов.

Несмотря на это условие, это серьезное изменение позиции регулятора. До этого он решительно не поддерживал покупку зарубежных акций неквалифицированными инвесторами. В июле участники фондового рынка попросили Центробанк исключить этот пункт, но получили отказ. «Глава Банка России Эльвира Набиуллина выступила резко против доступа простых инвесторов к иностранным ценным бумагам», - говорил Forbes один из участников обсуждения. Центробанк заверял, что ограничения направлены на защиту инвестора от принятия избыточных рисков.

Подробнее...