Трейдер book аналитика

02.03.
КоронаВЫНОС
@lukoev

​​02.03.
КоронаВЫНОС.

Пока "вирус" гулял по Китаю, весь мир это не особо парило:- ну чего там? Помрут одна-другая тысяча китайцев, делов то..их и так там "выше крыши".
Но когда новостные ленты начали выдавать такие молнии:

"Пятый случай нового коронавируса зарегистрирован в Швейцарии в кантоне Аргау"
"Франция подтверждает ещё 20 новых случаев заражения коронавирусом, общее число заболевших выросло до 38"
"Первый случай коронавируса в Северной Ирландии"
"Пять новых случаев заражения коронавирусом в Швеции"
"Число заразившихся коронавирусом в Германии достигло 44"
"Франция сообщает о 16 новых случаях коронавируса, общее число заболевших достигло 73"
"В Грузии подтвержден третий случай заражения коронавирусом"
"Иран подтвердил 295 новых случаев заражения коронавирусом за сутки"
"Сотрудник Google из офиса в Цюрихе заразился"

И вот тут весь мир вздрогнул, а новости начали напоминать сводки с полей сражений, ну и ожидаемо, как следствие посыпались рынки и понеслись другие молнии;
"Коронавирус подкосил мировую экономику: компании лишились $6 триллионов за 1 неделю"
"Коронавирусный крах унес с мировых фондовых рынков $6 трлн. Самый масштабный крах со времен Великой рецессии."
"Ущерб от падения рынков на этой неделе на четвертом месте после вторжения Гитлера во Францию во время Второй Мировой."
"Богатейшие люди планеты за неделю потеряли 444 миллиардов долларов в совокупности. Наибольшие потери оказались у основателя Amazon Джеффа Безоса — 11,9 миллиарда долларов. Глава Microsoft Билл Гейтс лишился десяти миллиардов долларов, а глава LVMH Бернар Арно — девяти миллиардов."

Вот что тут сказать?
Думаю, что если бы истории с "вирусом" не было, её стоило бы придумать, что наверное так и случилось. Как еще можно было снять перекупленность с рынков, которые в последнее время стали сильно похожи на пузыри?
И если по началу мне всё напоминало продолжение торговой войны США против Китая, то сейчас я склонен считать, что это прекрасно спланированная акция мировых финансовых групп, мощно закачавших средства в раскручивание паники среди публики.
Это уже стало вирусом СМИ про вирус,- просто идёт тупая инфопрокачка на тему смерти, которая является самым большим страхом для любого человека.

Но давайте разберемся.
Мы конечно же все когда-нибудь умрем, но сколько умерло от этого "вируса"? 3000?
Ну че, это круто.. От обычного гриппа и ангины умирают сотни тысяч по всему миру.
Мне вспоминается авария на АЭС в Фукусиме и такое-же поведение рынков, но тогда кроме цифр вылитых тонн радиации в океан и в небо, хоть картинки были, а сейчас и этого нет, а фотки пустых полок в магазинах (снятых неизвестно где и когда), явно слабоваты для паники.

МНЕНИЕ:
Если рынку нужно упасть - он упадёт и повод для этого найдет, а тема с вирусом очень для этого подходит.
Посмотрите на графики годовых давностей, вы там найдете много чего интересного: проливы и выкупы.
Просто очень многие этого сами не пережили, но там всё было тоже самое:- сопли и слезы в чатах, паника и выход в кэш "до лучших времен", маржинколы, повышение ГО по фьючерсам и сокращение плечей по акциям и т.д. и т.п.
А акции же кто-то скупал и выгонял вверх и их опять покупала публика наверху, которую потом опять возили фейсом об тейбл вниз и они опять продавали дно себе в убыток.
Ну ничего не меняется в этом мире..)
Ну и в заключение:
В пятницу после закрытия, ФРС сделала официальное заявление:
«Основы экономики США остаются сильными. Однако коронавирус создает развивающиеся риски для экономической активности.
ФРС внимательно следит за событиями и их последствиями для экономики. Мы будем использовать наши инструменты и будем действовать по необходимости для поддержки экономики».
И на фоне этого заявления, фьючерс на индекс S&P 500 укрепился на 3%.
Ну вот и всё))
Show Must Go On

Мои ожидания:
У нас намечается коронаВЫНОС вверх шортистов акций, нефти и соответсвенно укрепление рубля.

Посмотрим
@kabinet_tradera @lukoev

P.S.
Ниже в картинке индекс VIX (страх), а он на максимумах, что предполагает его разворот.

01.03.
Космонавты.
@lukoev

​​01.03.
Космонавты.

неНовость.
Компания Virgin Galactic, принадлежащая британскому миллиардеру Ричарду Брэнсону, резко подешевела. После публикации квартального отчета ее рыночная стоимость упала с почти 8 миллиардов до 4,5 миллиарда.
В общей сложности акции компании обвалились на 35 процентов. Цена пакета Брэнсона в Virgin Galactic упала примерно на 1,1 миллиарда долларов.
Ранее, 25 февраля, сообщалось, что в 2020 году инвесторы активно вложились в Virgin Galactic, в результате чего цена ее акций выросла почти на 200%. Тогда бумаги Virgin Galactic торговались на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE) по 36,2 доллара за штуку. На пике 20 февраля котировки достигали 37,2 доллара. В результате капитализация достигла 6,7 миллиарда долларов против 2,4 миллиарда в начале года.

Самое интересное во всей этой истории, что Virgin Galactic, по утверждению Bloomberg, это предприятие, которое практически не ведет никакой деятельности и фактически является бездействующей компанией, генерирующей убытки и со стабильной периодичностью отчитывающейся о них перед инвесторами:- В третьем квартале прошлого года (с апреля по июнь) убытки составили 51,5 миллиона долларов, в то время как продажи равнялись 832 тысячам долларов.
Зато в планах у компании начать коммерческие полеты в космос в текущем году, одним из первых пассажиров собирается стать сам Брэнсон.

Я не буду спорить со столь уважаемой компанией как Bloomberg, мне просто хочется порассуждать о космосе).
У Брэнсона есть прямой конкурент- Илон Маск и не так давно мне на глаза попалась заметка, что Tesla создала "Антируководство" для сотрудников. Документ написан резким языком и предусматривает завышенные стандарты эффективности, но допускает свободный стиль в общении с руководством и приветствует разнообразие.
Это внутренний документ, который раздобыли журналисты Business Insider.
Основная идея "Руководства" заключается в том, что сотрудник компании должен делать все возможное для максимизации своей производительности, что беспорно логично.
Потому, что:

«Мы Tesla. Мы меняем мир. Мы готовы все переосмыслить».
«Мы предполагаем, что если вы не сообщите о своем отсутствии, и не явитесь на работу, вы — придурок. У вас должна быть действительно веская причина»,  — считает руководство компании.
В документе подчеркивается, что Tesla важен каждый сотрудник, но для работников не должно быть ничего важнее работы в компании.
«Ваша главная задача — главная задача каждого сотрудника, — сделать эту компанию успешной», — говорится в документе.
«Если вы видите способы улучшить то, как мы что-то делаем, говорите — даже если они находятся за пределами вашей сферы ответственности. У вас есть личная заинтересованность в успехе Tesla. Вносите предложения и делитесь своими идеями. Ваши хорошие идеи ничего не значат, пока вы о них не рассказали», — следует из документа.

В «Руководстве» есть место и разнообразию, из которого тоже нужно извлечь пользу.
«Мы разные, и нам так нравится. Быть другим позволяет нам делать то, что никто другой не делает», — подчеркивается в тексте.

Всё верно, Tesla делает то, что другие не делают и это объединяет её с Virgin, и именно поэтому, они вместе обновили свои ист.хаи, в то же время, как их прямые конкуренты Boeing и FORD погружались и продолжают погружаться в поисках своего дна, а Tesla ко всему прочему еще и стала самой дорогой в истории американского авторынка.
Да и конкуренты ли они?
И вот позволю себе не согласиться с уважаемым Bloomberg, что мол Virgin не ведет никакой фактической деятельности и думаю, что кроме меня с ним не согласится еще масса инвесторов, которые вкладываются в Tesla и космонавтику, возможно Bloomberg живёт старыми стереотипами об экономике?
И кстати по технике, Virgin и Tesla ожидаемо упали с хаев, но отжались, и по-прежнему находятся в покупке, а вот Boeing и FORD по-прежнему в продаже.
А техника упрямая вещь:
Покупают будущее - продают прошлое.

"Мы - дети Галактики, Но самое главное - Мы дети твои, дорогая Земля! "
🎤Лев Лещенко)
Как тебе такое, Илон?)
Рич, мы просто в Космос)

Посмотрим
@kabinet_tradera @lukoev

28.02.
ЧТПЗ
@lukoev

​​28.02.
ЧТПЗ.

неНовость
Группа ЧТПЗ в соответствии с новой дивидендной политикой направит не менее 7,5 млрд рублей на дивиденды в 2020 и 2021 годах. Объявление и выплата дивидендов будут осуществляться в соответствии с решениями уполномоченных органов корпоративного управления, включая решение общего собрания акционеров ЧТПЗ.
"В начале 2020 года компания утвердила новую дивидендную политику, согласно которой целевая периодичность выплат дивидендов составляет по меньшей мере два раза в год, при этом сумма дивидендов будет зависеть от долговой нагрузки Группы ЧТПЗ. Данное решение направлено на увеличение акционерной стоимости компании и повышение доходности для акционеров", - говорится в сообщении ЧТПЗ.

Теперь отчет:
ЧТПЗ по итогам 2019 года увеличил выручку от реализации по МСФО на 7,5% по сравнению с 2018 годом, до 192 278 млн рублей, за счет устойчивого роста отгрузок продукции трубного дивизиона на международные рынки.
Валовая прибыль по итогам года выросла на 22,4%, до 54 191 млн рублей, за счет расширения продуктовой линейки, высоких показателей сегмента труб большого диаметра (ТБД) и растущей прибыльности в сегменте бесшовных индустриальных труб и OCTG. Чистая прибыль ЧТПЗ выросла на 28,9% и достигла 9 955 млн рублей.
Скорректированный показатель EBITDA в 2019 году вырос на 12,8%, до 31 828 млн рублей. Рентабельность по EBITDA достигла 16,6%, что на 0,8 п.п. выше относительно 2018 года.

Свободный денежный поток компании за год вырос на 10,6% и составил 11 123 млн рублей под влиянием роста показателя EBITDA, который в значительной степени конвертируется в денежный поток.
Объем капитальных затрат составил 7 558 млн рублей, увеличившись по сравнению с прошлым годом на 37,6% за счет фокуса на проекты трансформации группы в клиентоцентричную компанию, повышение цифровизации бизнеса, реализации проектов по повышению операционной эффективности и инициатив в сфере устойчивого развития.

Соотношение чистого долга к EBITDA составило 2,1х по сравнению с 2,4х по итогам 2018 года.
"В 2019 году Группа ЧТПЗ продемонстрировала устойчивый рост финансовых результатов, существенное влияние на достижение которых оказали реализация стратегии выхода на экспортные рынки и программа повышения операционной эффективности. Компания одновременно нарастила EBITDA и увеличила рентабельность по EBITDA. Мы рассчитываем, что вертикальная интеграция в сегменте бесшовных труб и фокус на развитие линейки нишевой продукции с высокой доходностью позволят Группе и в дальнейшем сохранять уверенное финансовое положение", - прокомментировал генеральный директор ЧТПЗ Борис Коваленков.

ЧТПЗ показал хорошие финрезультаты по итогам 2019 года. Во многом это стало возможным за счет выхода компании на международные рынки.
Учитывая завершение крупных строек магистральных трубопроводов на территории России, российские трубопрокатчики в сегменте ТБД вынуждены обращать свое внимание на экспорт. Кроме того, ЧТПЗ продолжает работать над повышением операционной эффективности и ориентируется на высокомаржинальную продукцию в сегменте труб для нефтегазового сектора (OCTG).

МНЕНИЕ:
Компания привлекательна с точки зрения стабильных дивидендов и низкой долговой нагрузки, - в 2019 году группа ЧТПЗ уже объявляла дивиденды дважды: 4,7 млрд рублей по итогам 2018 года и 3 млрд рублей по итогам 9 месяцев 2019 года, что очень неплохо и делает покупку ации весьма привлекательной в долгосрок.
Спекулятивно - покупка при закреплении выше 225, целью переписать ист.хай 268р.

P.S.
К моменту написания этого обзора вышел отчет по РСБУ за 2019г
"ЧП 2019г = 1.35 млрд руб (сокращение в 2.5 раза)
Выручка 2019г = +9.6% до 139.23 млрд руб"
Результат несколько смешанный, но моё мнение не изменил: ЧТПЗ-покупка.

@trader_book
Посмотрим @lukoev

26.02.
Яндекс
@lukoev